Druhý pilier v roku 2025
- Ukončený presun úspor do indexových fondov
- Počet sporiteľov presiahol 2 milióny
- Objem úspor prevýšil 19 miliárd eur
Vzhľadom na objem spravovaných aktív sa druhý pilier stal lídrom v správe klientskych úspor na slovenskom finančnom trhu.
Ako sa pozeráme na koniec roka 2025 u nás?
- Presuny
Rokom 2025 sa končí presun úspor do indexových fondov zameraných na dlhodobé zhodnotenie úspor budúcich dôchodcov.
Ešte v lete 2023 sme spravovali úspory 2,4 miliardy eur v garantovanom a 1,2 miliardy eur v negarantovanom dôchodkovom fonde.
Ku koncu roka 2025 je pomer opačný. V garantovanom fonde je 1 miliarda eur a negarantovanom fonde necelé 4 miliardy eur.
Portfólio tak nabralo dynamiku a reflektuje špecifiká dôchodkového sporenia.
Za vyše dvoch rokov pribudlo do správy Allianz – Slovenskej dôchodkovej správcovskej spoločnosti viacej ako miliarda eur. Tento objem je výsledkom rastúcich príspevkov aj zhodnotenia úspor.
- Sporitelia
Do druhého piliera pribudne aj toho roku viacej ako 100-tisíc sporiteľov. Automatický vstup omladil sporiteľskú základňu druhého piliera a prináša nadpolovičnú väčšinu nových sporiteľov.
Allianz – Slovenská dôchodková správcovská spoločnosť, člen skupiny Allianz, zostáva lídrom druhého piliera, keďže spravujeme najvyšší objem úspor.
- Úspory
Silné rasty finančných trhov v predchádzajúcich rokoch nastavili veľmi opatrné očakávania na rok 2025.
Ku koncu decembra 2025 osciluje výkonnosť indexového fondu v rozmedzí 5 – 6 percent. Takéto zhodnotenie prekročilo očakávania mnohých profesionálov.
Akciové trhy vykazovali v tomto roku zhodnotenie ešte výraznejšie ako spomínaných päť či šesť percent, ale posilnenie eura voči americkému doláru časť ziskov vymazalo.
Garantované dôchodkové fondy splnili presne to, čo sa od nich dlhodobo očakáva. Predpokladáme dlhodobé priemerné ročné zhodnotenie v rozmedzí 1,5 – 2 percentá v závislosti od vývoja úrokových sadzieb.
Takže ak si v roku 2025 zapíšeme zhodnotenie dlhopisového fondu okolo 1,5 percenta, bude to dobrý konzervatívny výsledok.
